Procyclicality and the new Basel Accord-banks' choice loan rating system
Información y Resumen:
Autor(es): CATARINEU-RABELL, EVA; JACKSON, PATRICIA; TSOMOCOS, DIMITRIOS
Titulo seriado: Quarterly Bulletin, Bank of England 43(1):59, spring 2003
Fecha de publicación: 01.marzo.2003
Resumen: Se presenta el resultado de un estudio, cuyo objetivo fue analizar las implicancias del nuevo régimen en base a riesgo (a ser introducido en 2006), sobre la ciclicidad de los requerimientos de capital. Se concluyó que el que aumente o no la ciclicidad de los resultados, depende de la naturaleza de los sistemas de clasificación usado por el banco. Así, se vio que si se utilizaban sistemas más estables (como los que utilizan las agencias clasificadoras internacionales), los requisitos de capital prácticamente no cambiaban en respuesta al ciclo económico. Por el contrario, si se utilizaban sistemas más sensibles al ciclo (modelos de Merton), los requisitos de capital también terminaban siendo sensibles al ciclo. Considerando que este último tipo de modelo, es el que permite a los bancos trasladar ciertos costos de la recesión al resto de la economía, es el que naturalmente prefieren. Por lo tanto, y entrando en el tema de política (orientada a evitar la probabilidad de contracciones crediticias), se reconoce la necesidad de algún tipo de incentivo, para que los bancos accedan a utilizar sistemas más estables
Páginas: 5
Ubicación: Quarterly Bulletin, Bank of England 43(1):59, spring 2003
Código SBIF: R370
